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                                                                  首页 > 好运快乐8计划 >  正文

                                                                  摩根大通首次覆蓋美的置業 給予增持評級:下半年首選

                                                                  本文由:王灵卉 编辑 2019年07月19日 9:05 世界奇闻8928 ℃

                                                                  【东航放油备降救人】

                                                                  研報指出□⊙,美的置業的定位具有獨特的吸引力∵♂,一方面?,美的置業表現出強勁的增長性▽♀,2018-2021年盈利年均複合增長率為37%♂♀,高於同行業20%的平均水平;另一方面∵☆▽,得益於控股股東的支持┊,美的置業的抗風險能力非常強▽⌒∟,核心人物風險較低↑,5.9%的平均融資成本低於中小型地產開發商6.8%的平均水平?♂↑。

                                                                  據悉?⌒,去年上市以來∟,包括海通國際、花旗銀行、法巴銀行、中金、建銀國際和摩根大通在內的6家機構共對美的置業出具了13份研報┊△,機構一致看好美的置業的發展潛力☆,給予「買入」或「增持」評級△。

                                                                  同時∟⊙,摩根大通指出∵△┊,美的置業目前的市值處於被低估狀態π♂,目前的P/E為4.2倍∴□,非常具有吸引力⊙♀π。考慮到美的置業正處於盈利的持續增長期⊿∟◇,摩根大通認為美的置業將保持銷售持續增長♂,持續釋放盈利□,加上擁有新上市公司中少見的低成本融資能力△,預計在接下來一年內♀,美的置業將會被重新評級↑☆?。

                                                                  這種成長性和抗風險能力的均衡成為相對於其他中小型地產發展商獲得重新評級的最佳理由⌒∟♀。基於4.2倍的未來12個月P/E和8%的股息率?∵▽,摩根大通認為美的置業為中小型發展商的首選標的π↑。

                                                                  好运快乐8计划

                                                                  摩根大通預測◇,美的置業2019年上半年將錄得30%以上的盈利增長π♂,有可能於2019年9月被納入港股通〇π。 基於2019和2020年6.5倍的平均P/E∟∵▽,摩根大通給出美的置業2020年6月的目標價為34港元∵,存在59%的上漲空間〇。

                                                                  7月18日◇↑↑,摩根大通發佈研報首次覆蓋美的置業(3990.HK )◇∟﹡,稱美的置業為一家兼具成長性和抗風險能力的類國企開發商∵☆,給予增持評級:2019下半年的首選標的↑☆↑,給予目標股價34港元▽□。

                                                                  摩根大通認為⊿☆,美的置業未來將實現銷售盈利雙雙高增長⊙∟。美的置業2016-2018年權益合約銷售額的年均複合增長率為71%♀π〇,遠超同行業43%的平均水平♂∵。在此基礎上π,摩根大通預測美的置業2018-2021年核心凈利潤的年均複合增長率將高於行業平均水平〇△。同時∴↑∟,美的置業的可售貨源充足∵,足以支撐未來4.3年的銷售; 土儲成本較低△♀,平均土地成本占銷售均價的23%▽?,低於同行業28%的平均水平∴∴。

                                                                  ( 郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。 )

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